Harga Emas di Dekat Tertinggi Satu Pekan di Tengah Pelarian Global yang Dipicu oleh Konflik Israel-Palestina

Harga emas naik lebih tinggi untuk dua hari berturut-turut dan naik ke level tertinggi lebih dari satu pekan pada hari Senin.
Meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah memberi dorongan kuat pada safe haven XAU/USD.
Ekspektasi Fed yang hawkish, kenaikan imbal hasil obligasi AS menopang USD dan membatasi kenaikan logam mulia ini.

Harga emas (XAU/USD) mengalami sesi perdagangan harian yang dramatis pada hari Jumat dan menguat lebih dari 1,3% dari area $1.810, atau level terendah sejak 8 Maret yang disentuh setelah data pekerjaan bulanan Amerika Serikat (AS). Sementara itu, laporan Nonfarm Payrolls (NFP) AS, menegaskan kembali spekulasi untuk setidaknya satu kali kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve (Fed) pada tahun 2023 dan terus membebani logam mulia.

Rincian tambahan dari laporan tersebut, bagaimanapun, mengungkapkan bahwa pertumbuhan upah tetap moderat selama bulan yang dilaporkan dan meredakan kekhawatiran inflasi, yang dapat memungkinkan The Fed untuk melunakkan sikap hawkish-nya. Hal ini, pada gilirannya, menyeret Dolar AS (USD) lebih rendah untuk 3 hari berturut-turut, yang mendorong aksi jual agresif di sekitar harga Emas dan membuatnya menghentikan penurunan beruntun selama sembilan hari.

Selain itu, meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah membantu XAU/USD dalam mendapatkan beberapa daya tarik lanjutan pada hari pertama pekan baru dan naik ke level tertinggi selama lebih dari satu pekan selama sesi Asia. Namun, harga Emas, bagaimanapun, berjuang untuk memanfaatkan pergerakan melampaui area $1.855 karena para pedagang sekarang melihat rilis notulen rapat FOMC pekan ini dan angka inflasi konsumen AS.

Ringkasan Harian Penggerak Pasar: Harga Emas Diuntungkan oleh Meningkatnya Ketegangan Geopolitik

Laporan NFP AS menunjukkan pada hari Jumat lalu bahwa ekonomi menambahkan 336.000 pekerjaan di bulan September, jauh lebih tinggi dari yang diantisipasi, dan pembacaan bulan sebelumnya juga direvisi lebih tinggi menjadi 227.000 dari 187.000.
Pendapatan per jam rata-rata naik 0,2% selama bulan yang dilaporkan, menyamai kenaikan serupa di bulan Agustus, dan naik 4,2% selama 12 bulan hingga September dibandingkan dengan 4,3% sebelumnya.
Pasar masih memperhitungkan kemungkinan setidaknya satu kali lagi kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve (Fed) pada tahun 2023, yang tetap mendukung kenaikan imbal hasil obligasi AS dan mendukung Dolar AS.
Ketegangan geopolitik memicu gelombang baru sentimen penghindaran risiko global, membantu harga Emas sebagai aset safe haven untuk mendapatkan daya tarik lanjutan dan naik ke level tertinggi lebih dari satu pekan pada hari Senin.
Israel melancarkan serangan udara ke Gaza dan menyatakan perang terhadap daerah kantong Palestina di Gaza pada hari Ahad sebagai tanggapan atas serangan yang belum pernah terjadi sebelumnya oleh kelompok militan Hamas di Gaza terhadap kota-kota Israel.
Perkembangan ini meningkatkan risiko konflik Timur Tengah yang lebih luas dan mendorong permintaan untuk aset safe haven tradisional, yang pada gilirannya menguntungkan harga Emas.
Para pelaku pasar saat ini menanti rilis notulen rapat FOMC pekan ini dan angka inflasi konsumen AS terbaru untuk mendapatkan petunjuk baru mengenai arah kenaikan suku bunga the Fed di masa mendatang.

Analisis Teknikal: Harga Emas Kemungkinan akan Menarik Penjual Baru di Level yang Lebih Tinggi

Kenaikan kuat yang disaksikan selama dua sesi perdagangan terakhir masih dapat dikategorikan sebagai pemantulan teknikal yang didukung oleh Relative Strength Index (RSI) yang jenuh jual pada grafik harian. Terjadinya death-cross, dengan Simple Moving Average (SMA) 50-hari yang jatuh di bawah SMA 200-hari yang sangat penting untuk pertama kalinya sejak Juli 2022, menunjukkan bahwa jalur dengan resistensi terkecil untuk harga Emas masih menuju sisi negatifnya. Oleh karena itu, setiap pergerakan naik berikutnya masih dapat dilihat sebagai peluang jual dan berisiko gagal dengan cepat.

Dari level saat ini, momentum di luar puncak harian, di sekitar area $1.855-1.856, kemungkinan akan menghadapi resistance kuat di dekat zona $1.865. Namun, beberapa aksi beli lanjutan berpotensi mengangkat harga Emas lebih jauh menuju rintangan relevan berikutnya di dekat area $1.885. Hal ini diikuti oleh angka $1.900, yang saat ini akan menjadi titik penting bagi para pedagang jangka pendek. Di sisi lain, area $1.835-1.834 saat ini tampaknya melindungi penurunan terdekat, di bawahnya XAU/USD dapat turun ke support $1.820 dalam perjalanan menuju level terendah multi-bulan, di sekitar zona $1.810.

Harga Dolar AS Hari Ini

Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Dolar AS (USD) terhadap mata uang utama lainnya hari ini. Dolar AS adalah yang terkuat terhadap Dolar Australia.

	USD	EUR	GBP	CAD	AUD	JPY	NZD	CHF
USD		0.13%	0.17%	-0.02%	0.26%	0.01%	0.03%	0.14%
EUR	-0.15%		0.04%	-0.15%	0.11%	-0.14%	-0.11%	0.01%
GBP	-0.18%	-0.04%		-0.19%	0.04%	-0.17%	-0.17%	-0.03%
CAD	0.02%	0.15%	0.19%		0.28%	0.02%	0.04%	0.16%
AUD	-0.26%	-0.08%	-0.05%	-0.23%		-0.22%	-0.22%	-0.07%
JPY	-0.01%	0.11%	0.16%	0.00%	0.21%		-0.04%	0.14%
NZD	-0.01%	0.14%	0.17%	-0.02%	0.22%	0.01%		0.13%
CHF	-0.16%	0.00%	0.03%	-0.15%	0.08%	-0.15%	-0.13%

Peta panas menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Sebagai contoh, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan bergerak di sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di dalam kotak akan menunjukkan EUR (dasar)/JPY (kuotasi).

Pertanyaan Umum tentang sentimen risiko

Apa arti istilah "risk-on" dan "risk-off" ketika merujuk pada sentimen di pasar keuangan?

Dalam dunia jargon keuangan, dua istilah yang banyak digunakan "risk-on" dan "risk-off" mengacu pada tingkat risiko yang bersedia ditanggung oleh investor selama periode yang dimaksud. Di pasar "risk-on", investor optimis tentang masa depan dan lebih bersedia membeli aset berisiko. Di pasar "risk-off", investor mulai 'bermain aman' karena mereka khawatir tentang masa depan, dan karena itu membeli aset yang kurang berisiko yang lebih pasti menghasilkan keuntungan, meskipun relatif kecil.

Apa saja aset-aset utama yang perlu dilacak untuk memahami dinamika sentimen risiko?

Biasanya, selama periode "risk-on", pasar saham akan naik, sebagian besar komoditas – kecuali Emas – juga akan naik nilainya, karena mereka diuntungkan oleh prospek pertumbuhan yang positif. Mata uang negara-negara yang merupakan eksportir komoditas berat menguat karena meningkatnya permintaan, dan mata uang Kripto naik. Dalam pasar "risk-off", Obligasi naik –terutama Obligasi pemerintah – Emas bersinar, dan mata uang safe haven seperti Yen Jepang, Franc Swiss, dan Dolar AS semuanya diuntungkan.

Mata uang mana yang menguat ketika sentimen "risk-on"?

Dolar Australia (AUD), Dolar Kanada (CAD), Dolar Selandia Baru (NZD), dan mata uang minor seperti Rubel (RUB) dan Rand Afrika Selatan (ZAR), semuanya cenderung menguat di pasar yang "risk-on". Hal ini karena ekonomi mata uang ini sangat bergantung pada ekspor komoditas untuk pertumbuhan, dan komoditas cenderung naik harganya selama periode risk-on. Ini karena investor memperkirakan permintaan yang lebih besar untuk bahan baku di masa depan karena meningkatnya aktivitas ekonomi.

Mata uang mana yang menguat ketika sentimen "risk-off"?

Mata uang utama yang cenderung menguat selama periode "risk-off" adalah Dolar AS (USD), Yen Jepang (JPY), dan Franc Swiss (CHF). Dolar AS, karena merupakan mata uang cadangan dunia, dan karena pada saat krisis, investor membeli utang pemerintah AS, yang dianggap aman karena negara dengan ekonomi terbesar di dunia ini tidak mungkin gagal bayar. Yen, karena meningkatnya permintaan untuk obligasi pemerintah Jepang, karena sebagian besar dipegang oleh investor domestik yang tidak mungkin melepasnya – bahkan dalam kondisi krisis. Franc Swiss, karena undang-undang perbankan Swiss yang ketat menawarkan perlindungan modal yang lebih baik bagi investor.