मुद्रास्फीति के प्रकार: वे क्या होते हैं और अपने फाइनेंस की सुरक्षा कैसे करें

मुद्रास्फीति का मतलब किसी अर्थव्यवस्था में समय के साथ वस्तुओं और सेवाओं के सामान्य मूल्य स्तर में निरंतर वृद्धि से है, जिसके परिणामस्वरूप कुछ खरीदने की क्षमता में गिरावट आती है। यह जीवन यापन की लागत को प्रभावित कर सकती है, आर्थिक विकास में गिरावट का कारण बन सकती है और उपभोक्ताओं, व्यवसायों और निवेशकों को प्रभावित कर सकती है। साथ ही, हल्की मुद्रास्फीति से मांग बढ़ सकती है क्योंकि उपभोक्ता भविष्य की मूल्य वृद्धि की प्रत्याशा में सामान और सेवाएं खरीदते हैं।

इस लेख में, हम मुद्रास्फीति, इसके प्रकार, कीमतों पर इसके प्रभाव और इसके फायदों और नुकसानों के बारे में चर्चा करेंगे।

मुद्रास्फीति कैसे कीमतों पर प्रभाव डालती है

मुद्रास्फीति वह अवस्था है, जिसमें अर्थव्यवस्था में वस्तुओं की कीमतें बढ़ जाती हैं। परिणामस्वरूप, पैसे की वैल्यू घट जाती है क्योंकि यह पहले की तुलना में कम खरीदी जा सकती है। देश की करेंसी की खरीद क्षमता घट जाती है।

लोग इसे दैनिक वस्तुओं, जैसे कि भोजन, गैस और ज़रूरी बिलों की कीमत बढ़ने के रूप में महसूस करते हैं। कम आय वाले उपभोक्ताओं को वस्तुओं पर अपनी आय से अधिक खर्च करना पड़ता है और उनके पास पैसे की कमी होती है, इसलिए वे मुद्रास्फीति की खरीद क्षमता कम होने से अधिक प्रभावित होते हैं।

कच्चे माल और एनर्जी की बढ़ती कीमतें कंपनियों के प्रॉफिट्स को घटा सकती हैं। इसकी पूर्ती करने के लिए, कम्पनियाँ अक्सर अपने उत्पादों या सेवाओं की कीमतें बढ़ाती हैं, जिसके परिणामस्वरूप बढ़ी हुई लागत उपभोक्ताओं को चुकानी पड़ती है।

मुद्रास्फीति भविष्य की आर्थिक स्थितियों, जैसे कि ब्याज दरें, वेतन और प्रॉफिट का पूर्वानुमान लगाना कठिन बना सकती है। यह अनिश्चितता आर्थिक गतिविधि में कमी ला सकती है, जैसे कि कम्पनियाँ भर्ती में कटौती कर सकती हैं या परिवार खर्च कम कर सकते हैं, जिससे आर्थिक विकास धीमा हो सकता है।

मुद्रास्फीति निश्चित-ब्याज ऋणों पर वास्तविक ब्याज दर को भी घटा सकती है, जिससे ऋणी को लाभ होता है। हालाँकि, ऋणदाता अक्सर इस जोखिम के लिए मुद्रास्फीति जोखिम प्रीमियम या अस्थायी ब्याज दर वाले ऋण प्रदान करके समायोजन करते हैं।

मुद्रास्फीति के प्रकार

मुद्रास्फीति को तीन मुख्य प्रकारों में वर्गीकृत किया गया है।

डिमांड-पुल मुद्रास्फीति

जब किसी अर्थव्यवस्था में उपभोक्ता की मांग आपूर्ति से अधिक हो जाती है, तो मुद्रास्फीति पैदा होती है। ऐसा आमतौर पर तब होता है, जब वस्तुओं और सेवाओं की कमी होती है। परिणामस्वरूप, कुछ वस्तुओं के पीछे भागने में अधिक पैसा खर्च किया जाता है। मुद्रास्फीति का यह रूप कुल मांग में वृद्धि का कारण भी हो सकता है।

डिमांड-पुल मुद्रास्फीति के पीछे पांच मुख्य कारण हैं:

• अर्थव्यवस्था का विस्तार हो रहा है। जब उपभोक्ताओं में आत्मविश्वास की वृद्धि होती है, तो वे अपने खर्चे और ऋण भार में वृद्धि करते हैं। मांग लगातार बढ़ती है, जिससे कीमतें बढ़ती हैं।
• निर्यात की मांग बढ़ रही है। जब निर्यात अचानक बढ़ जाता है, तो संबंधित करेंसियों की वैल्यू में गिरावट आ जाती है।
• सरकार द्वारा खर्चा। सरकार के ढीले खर्चों के परिणामस्वरूप कीमतें बढ़ जाती हैं।
• मुद्रास्फीति का पूर्वानुमान। यदि व्यवसायों को लगता है कि मुद्रास्फीति निकट है, तो वे कीमतें बढ़ाने का निर्णय ले सकते हैं।
• सिस्टम में ज़्यादा पैसा है। सरकार मौद्रिक नीतियों के ज़रिए अर्थव्यवस्था में ज़्यादा पैसा डाल सकती है, जिससे उपभोक्ता का खर्चा बढ़ सकता है।

कॉस्ट-पुश या लागत-प्रेरित मुद्रास्फीति

लागत-प्रेरित मुद्रास्फीति मजदूरी वृद्धि और कच्चे माल की लागत के कारण पैदा होती है। उच्च उत्पादन लागत अर्थव्यवस्था की कुल आपूर्ति या कुल उत्पादन को कम कर सकती है। यदि प्रभावित वस्तुओं की मांग स्थिर रहती है, तो उत्पादक लागत को उपभोक्ताओं पर डाल देते हैं, जिससे कीमत बढ़ जाती है।

कॉस्ट-पुश या लागत-प्रेरित मुद्रास्फीति के कारण

• उत्पादन में इस्तेमाल होने वाली कच्ची उत्पादन सामग्री और अन्य इनपुट वस्तुओं की कीमतों में वृद्धि। उदाहरण के लिए, यदि कच्ची कॉफी की लागत बढ़ जाती है, तो अंतिम उत्पाद अधिक महंगा हो सकता है, क्योंकि कंपनियां उपभोक्ताओं से अधिक शुल्क वसूल सकती हैं।
• उदाहरण के लिए, जब न्यूनतम मज़दूरी बढ़ती है, तो सरकार की नीतियों, जैसे कि कीमत की सीमा का मतलब है कि उत्पादन करने वाले कर्मचारियों को ज़्यादा भुगतान किया जाता है। मज़दूरी में इस तरह की वृद्धि से लागत-प्रेरित मुद्रास्फीति पैदा हो सकती है। इसके अलावा, अगर कर्मचारी हड़ताल करते हैं, तो कुल उत्पादन कम हो जाता है और कीमतें बढ़ जाती हैं।
• बाढ़, भूकंप, आग या बवंडर जैसी प्राकृतिक आपदाएँ अक्सर अप्रत्याशित तरीके से लागत-प्रेरित मुद्रास्फीति का कारण बनती हैं। यदि कोई महत्वपूर्ण आपदा अप्रत्याशित रूप से विनिर्माण वाली जगह को नुकसान पहुँचाती है, जिससे उत्पादन की चेन बंद हो जाती है या आंशिक रूप से बाधित हो जाती है, तो विनिर्माण की लागत में वृद्धि होने की संभावना रहती है। कंपनियों को किसी त्रासदी के बाद हुए नुकसान की भरपाई के लिए कीमतें बढ़ानी पड़ सकती हैं। जबकि कुछ प्राकृतिक आपदाएँ विनिर्माण की लागत को बढ़ाती हैं, ऐसा हमेशा नहीं होता और इससे लागत-प्रेरित मुद्रास्फीति पैदा हो सकती है।

Built-in inflation

It takes place when wages increase to maintain the cost of living. In turn, companies raise their prices to accommodate the higher wage costs.

Here are the key reasons behind built-in inflation:

• It often originates from previous episodes of demand-pull or cost-push inflation. These past events create expectations of future inflation, influencing current economic behaviour.
• Workers and businesses anticipate future inflation based on past experiences. This leads to demands for higher wages and price increases, respectively, to maintain real purchasing power and profit margins.
• Built-in inflation becomes embedded in the economy when past inflationary conditions persist over time. This persistence creates a self-reinforcing cycle that is challenging to break without significant policy interventions.

मुद्रास्फीति को नापने का फ़ॉर्मूला

मुद्रास्फीति को नापने का फ़ॉर्मूला उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) पर आधारित है, जो वस्तुओं और सेवाओं के एक बास्केट की कीमतों में बदलाव को ट्रैक करता है। मुद्रास्फीति दर का फ़ॉर्मूला इस प्रकार से है:

जहाँ:

• IR मुद्रास्फीति दर है
• A प्रारंभिक CPI वैल्यू है (उदाहरण के लिए, अवधि की शुरुआत में मूल्य सूचकांक)
• B अंतिम CPI मूल्य है (उदाहरण के लिए, अवधि के अंत में मूल्य सूचकांक)

CPI का सामान्य रूप से उपयोग होने के बावजूद, इसकी कुछ सीमाएँ हैं:

• यह कीमत के स्तर को नहीं दर्शाता। CPI केवल कीमत के परिवर्तन की दर को नापता है।
• CPI केवल कीमत के शुद्ध परिवर्तनों की गणना करता है। यह महानगरीय शहरों में कीमतों के परिवर्तनों को नापता है और क्षेत्रीय, ग्रामीण या दूरदराज के क्षेत्रों को कवर नहीं करता।
• CPI अक्सर घरेलू खर्च के पैटर्न में बदलाव के लिए समायोजित नहीं होता। जैसे ही उत्पाद बाजार में आता है, सूचकांक नए उत्पाद की कीमतें तुरंत पेश नहीं करता।
• यह जीवन-यापन की लागत को नहीं नापता।

मुद्रास्फीति के फायदे और नुकसान

पारंपरिक रूप से, उच्च मुद्रास्फीति दर को अर्थव्यवस्था के लिए हानिकारक माना जाता है। यह अनिश्चितता उत्पन्न करती है, जो बचत की वैल्यू को कम कर सकती है। हालाँकि, अधिकांश केंद्रीय बैंकों का लक्ष्य 2% की कम मुद्रास्फीति होता है, जो अर्थव्यवस्था के लिए विभिन्न फायदे प्रदान करती है, जैसे कि खपत को प्रोत्साहित करना।

मुद्रास्फीति के फायदे:

• हल्की मुद्रास्फीति मांग को बढ़ा सकती है क्योंकि लोग भविष्य की कीमत वृद्धि की प्रत्याशा में सामान और सेवाएं खरीदने की प्रवृत्ति रखते हैं।
• जिनके पास स्थिर एसेट्स हैं, जैसे कि रियल एस्टेट, वे मुद्रास्फीति से लाभान्वित हो सकते हैं क्योंकि उनकी वैल्यू बढ़ती है।

नुकसान:

• कीमतें बढ़ने पर प्रत्येक करेंसी यूनिट कम वस्तुएं और सेवाएं खरीदती है, जिससे उपभोक्ताओं की क्रय शक्ति कम हो जाती है।
• कम आय वाले व्यक्तियों पर मुद्रास्फीति का अधिक प्रभाव पड़ता है, क्योंकि वे अपनी आय का अधिकांश भाग अपनी ज़रूरतों पर खर्च करते हैं।
• उच्च मुद्रास्फीति दर अनिश्चितता उत्पन्न कर सकती है, निवेश को हतोत्साहित कर सकती है, और आर्थिक विश्वास को कम कर सकती है।

मुद्रास्फीति को कैसे नियंत्रित किया जा सकता है

मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने में मौद्रिक, वित्तीय, और आपूर्ति-पक्ष की नीतियों का संयोजन शामिल होता है। यहां मुद्रास्फीति को प्रबंधित करने के लिए कुछ प्रमुख रणनीतियां हैं:

मौद्रिक नीति। केंद्रीय बैंक उधार लेना महंगा बनाने के लिए ब्याज दरें बढ़ाते हैं, जिससे खर्च और मांग कम हो जाती है। खुले बाजार में सिक्यूरिटीज़ बेचकर या बैंकों के लिए आरक्षित आवश्यकताओं को बढ़ाकर मुद्रा आपूर्ति को कम करने से भी मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने में मदद मिल सकती है। चरम मामलों में, विमुद्रीकरण या नई करेंसी जारी करने जैसे उपायों पर विचार किया जा सकता है, हालांकि ये कम आम हैं और इनके बड़े निहित भी हैं।

वित्तीय नीति। सरकारी व्यय में कमी करने से कुल मांग कम हो सकती है, जिससे मुद्रास्फीति के दबाव को कम करने में मदद मिलती है। करों में वृद्धि से व्यय योग्य आय कम हो जाती है, जिससे उपभोक्ता खर्च सीमित हो जाता है और मांग बढ़ जाती है। सरकार द्वारा कर राजस्व में अर्जित आय से कम खर्च करके अतिरिक्त बजट बनाए रखने से मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने में भी मदद मिल सकती है।

आपूर्ति-पक्ष नीतियाँ। उत्पादन प्रक्रियाओं को बढ़ाना और आधारभूत संरचना में निवेश करना आपूर्ति को बढ़ा सकते हैं और कीमतों को घटा सकते हैं। प्रतियोगिता को प्रोत्साहित करना एकाधिकार और मूल्य निर्धारण को रोकता है। बेहतर परिवहन, भंडारण, और वितरण नेटवर्क में निवेश करना सामानों को अधिक उपलब्ध और सस्ता बना सकता है।

मुद्रास्फीति के दौरान अपने फाइनेंस की सुरक्षा कैसे करें?

मुद्रास्फीति के दौरान अपने पैसे की सुरक्षा के लिए वित्तीय योजना, स्मार्ट निवेश और ऋण प्रबंधन के संयोजन की आवश्यकता होती है:

पोर्टफोलियो विविधीकरण से आप अपनी खरीदने की क्षमता खोने के जोखिम को कम कर सकते हैं। निम्नलिखित पर विचार करें:

• अपने निवेश में विविधता लाएँ

आप शेयर मार्केट में निवेश के माध्यम से पैसा कमा सकते हैं, क्योंकि शेयर मार्केट अधिक स्थिर है, और अर्जित डिविडेंड मुद्रास्फीति या खरीदने की क्षमता से अधिक हो सकता है।

जब मुद्रास्फीति बढ़ रही होती है, तो निवेशक सोने, चांदी और तेल जैसी कमोडिटीज़ में निवेश करते हैं। क्योंकि मुद्रास्फीति के कारण उत्पादक वस्तुओं और उपभोक्ता वस्तुओं की कीमतों में वृद्धि होती है, इसलिए कई लोगों का मानना है कि ऐसे समय में कमोडिटीज़ की मांग बढ़ जाती है क्योंकि उनका कुल मूल्य अधिक होता है।

• वास्तविक एसेट्स पर विचार करें

भौतिक संपत्ति जैसे भवन, भूमि और जमीन से निकलने वाली चीज़ों की वैल्यू होती है और इनकी कीमत बढ़ती है। इसके अलावा, रियल एस्टेट में निवेश करना एक अच्छा विकल्प है, क्योंकि समय के साथ संपत्ति की वैल्यू मुद्रास्फीति की तुलना में बढ़ सकती है। इसके अतिरिक्त, किराये की आय वाली संपत्ति आमतौर पर मुद्रास्फीति के साथ बढ़ सकती है, जिससे यह मुद्रास्फीति के खिलाफ एक बढ़िया बचाव बन जाती है।

• डिविडेंड देने वाले स्टॉक्स में निवेश करें

स्टॉक्स में निवेश करने से पहले, स्थिर फर्मों पर शोध करना उचित है, क्योंकि ये मुद्रास्फीति के संकट के दौर में भी भुगतान बढ़ाना जारी रख सकते हैं। इससे बढ़ती हुई आय मिल सकती है, जो बढ़ती लागतों के साथ तालमेल बिठाती है।

• अपने बजट की समीक्षा करें और उसे समायोजित करें

जब मुद्रास्फीति अधिक हो, तो अपने बजट की जांच करें और उसे समायोजित करें। ऐसी जगहें खोजें, जहाँ आप बचत कर सकें या अधिक किफायती विकल्प प्राप्त कर सकें। ज़रूरी चीज़ों पर ध्यान दें और उन बिलों को प्राथमिकता दें, जो मुद्रास्फीति के साथ बढ़ेंगे, जैसे कि भोजन, उपकरण और परिवहन। मुद्रास्फीति के समय विवेकपूर्ण खर्च आपको अतिरिक्त पैसे बचाने में मदद कर सकता है, जिसे आप ऐसे एसेट्स में निवेश कर सकते हैं, जो आपको मूल्य वृद्धि से बचा सकते हैं।

अंतिम विचार

• मुद्रास्फीति सामान और सेवाओं की सामान्य मूल्य स्तर में स्थायी वृद्धि है, जिससे खरीदने की क्षमता घटती है। यह लागतों को बढ़ाकर और आर्थिक अनिश्चितता उत्पन्न करके उपभोक्ताओं, व्यवसायों और निवेशकों को प्रभावित करती है।
• तीन प्रकार की मुद्रास्फीति हैं। डिमांड-पुल मुद्रास्फीति तब पैदा होती है, जब मांग आपूर्ति को पार कर जाती है, जैसे कि आर्थिक विकास, सरकारी खर्च में वृद्धि, या मुद्रास्फीति की भविष्यवाणियाँ। कॉस्ट-पुश मुद्रास्फीति उत्पादन लागत में वृद्धि, जैसे उच्च मजदूरी या कच्चे माल की कीमतों के कारण पैदा होती है। बिल्ट-इन मुद्रास्फीति तब उत्पन्न होती है, जब मुद्रास्फीति के पिछले रुझानों के कारण मजदूरी और कीमतें बढ़ती हैं।
• मुद्रास्फीति पैसे की वैल्यू को घटाती है, जिससे सामान और सेवाएं अधिक महंगी हो जाती हैं। कम आय वाले व्यक्ति अधिक प्रभावित होते हैं क्योंकि वे अपनी आय का अधिक भाग अपनी ज़रूरतों पर खर्च करते हैं। यह कंपनी के प्रॉफिट को घटा सकती है, आर्थिक गतिविधि घटा सकती है, और ब्याज दर, वेतन, और भविष्य की वृद्धि के बारे में अनिश्चितता उत्पन्न कर सकती है।
• उपभोक्ता मूल्य सूचकांक मुद्रास्फीति को नापने के लिए सामान और सेवाओं के बास्केट की कीमतों में बदलाव को ट्रैक करता है। हालाँकि, इसमें कुछ सीमाएं हैं, जैसे कि क्षेत्रीय भिन्नताओं या घर के खर्चे के पैटर्न में बदलाव का न होना।
• मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के लिए कंपनियाँ और सरकारें मौद्रिक नीतियाँ, वित्तीय नीतियाँ, और आपूर्ति-पक्ष उपायों का उपयोग करती हैं।